Calculadora De Volatilidade Implícita Forex

Em matemática financeira, a volatilidade implícita de um instrumento financeiro é a volatilidade implícita no preço de mercado de um derivativo baseado em um modelo teórico de precificação. Para instrumentos com preços log-normais, a Black-Scholes fórmula ou Black-76 modelo é usado. Exemplo: suponha que o preço de um teto de taxa de juros nocional de 10.000 libras esterlinas atingiu 4 no vencimento de taxa Libor LIBOR de 1 ano 2 anos a partir de agora é pound691.60. (A taxa LIBOR de 1 ano é uma taxa de juros anualizada para empréstimos de dinheiro por três meses). Suponha também que a taxa forward para 2y em 1 ano LIBOR é 4,5 eo fator de desconto atual para o valor de dinheiro em dois anos é 0,9, então a fórmula Black mostra que: onde sigma é a volatilidade implícita da taxa forward e N (. ) É a função de distribuição Normal cumulativa padrão. Observe que o único desconhecido é a volatilidade. Não podemos inverter a função analiticamente (ver função inversa), no entanto, podemos encontrar o valor exclusivo de sigma que faz com que a equação acima mantenha usando um algoritmo de localização da raiz, como o método de Newtons. Neste exemplo, a volatilidade implícita é 0,2 ou 20. Interessantemente, a volatilidade implícita das opções raramente corresponde à volatilidade histórica (ou seja, a volatilidade de uma série histórica de tempo). Isso ocorre porque a volatilidade implícita inclui expectativas futuras de movimento de preços, que não se refletem na volatilidade histórica. Ao calcular a volatilidade de todas as greves em um determinado subjacente, obtemos o sorriso de volatilidade. A volatilidade implícita é tipicamente significativamente maior para as opções de compra de ações e de taxas de juros, ou seja, opções de compra com greves menores do que a taxa de juros corrente, do que as opções de remuneração at-the-money. As opções de compra out-of-the-money em ações e taxas de juros geralmente têm uma maior volatilidade implícita do que no dinheiro. Traçar o gráfico da greve contra a volatilidade implícita leva, portanto, a uma imagem que parece algo como um sorriso - daí o nome do fenômeno. Para as opções de ações, o aumento da volatilidade para as opções de call dentro do dinheiro é devido a fatores de dificuldade financeira existe uma probabilidade maior de falência quando o preço das ações fica menor. A maior volatilidade para chamadas fora do dinheiro não é bem compreendida. No mercado de taxa de juros, a volatilidade implícita para opções fora do dinheiro não é muito maior, e às vezes até menos, do que opções de dinheiro. Assim, um sorriso não está presente e praticantes se referem a uma volatilidade skew. Implied Volatilidade - IV O que é volatilidade implícita - IV A volatilidade implícita é a volatilidade estimada de um preço de títulos. Em geral, a volatilidade implícita aumenta quando o mercado está em baixa. Quando os investidores acreditam que o preço dos ativos vai diminuir ao longo do tempo, e diminui quando o mercado está otimista. Quando os investidores acreditam que o preço vai subir ao longo do tempo. Isto é devido à opinião comum que os mercados bearish são mais arriscados do que mercados bullish. A volatilidade implícita é uma forma de estimar as flutuações futuras de um valor de segurança com base em determinados fatores preditivos. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Volatilidade Implícita - IV A volatilidade implícita é algumas vezes referida como vol. A volatilidade é comumente indicada pelo símbolo (sigma). Volatilidade Implícita e Opções A volatilidade implícita é um dos fatores decisivos no preço das opções. As opções, que dão ao comprador a oportunidade de comprar ou vender um ativo a um preço específico durante um período de tempo pré-determinado, têm prêmios mais altos com altos níveis de volatilidade implícita e vice-versa. A volatilidade implícita aproxima o valor futuro de uma opção eo valor atual das opções leva isso em consideração. A volatilidade implícita é uma coisa importante para os investidores prestar atenção se o preço da opção sobe, mas o comprador possui um preço de chamada sobre o original, preço mais baixo ou preço de exercício. Isso significa que ele ou ela pode pagar o preço mais baixo e imediatamente transformar o activo em torno e vendê-lo ao preço mais elevado. É importante lembrar que a volatilidade implícita é toda probabilidade. É apenas uma estimativa de preços futuros, e não uma indicação deles. Embora os investidores tenham em conta a volatilidade implícita na tomada de decisões de investimento, e esta dependência inevitavelmente tem algum impacto nos próprios preços, não há garantia de que o preço das opções siga o padrão previsto. No entanto, ao considerar um investimento, ele ajuda a considerar as ações que outros investidores estão tomando em relação à opção, ea volatilidade implícita está diretamente correlacionada com a opinião do mercado, o que, por sua vez, afeta o preço das opções. Outra coisa importante a observar é que a volatilidade implícita não prevê a direção na qual a mudança de preço irá. Por exemplo, a alta volatilidade significa um balanço de preço grande, mas o preço poderia balançar muito alto ou muito baixo ou ambos. Baixa volatilidade significa que o preço provavelmente não vai fazer mudanças amplas e imprevisíveis. A volatilidade implícita é o oposto da volatilidade histórica. Também conhecido como volatilidade realizada ou volatilidade estatística, que mede as mudanças passadas do mercado e seus resultados reais. Também é útil considerar a volatilidade histórica ao lidar com uma opção, pois isso às vezes pode ser um fator preditivo nas opções futuras mudanças de preços. A volatilidade implícita também afeta o preço de instrumentos financeiros sem opções, como um limite de taxa de juros. Que limita o montante pelo qual uma taxa de juros pode ser levantada. Modelos de preços de opções A volatilidade implícita pode ser determinada usando um modelo de precificação de opções. É o único fator no modelo que não é diretamente observável no mercado, pelo contrário, o modelo de precificação de opções usa os outros fatores para determinar a volatilidade implícita e o prêmio de chamada. O modelo Black-Scholes. O modelo de precificação das opções mais amplamente utilizado e bem conhecido, os fatores no preço atual das ações, o preço de exercício das opções, o tempo até a expiração (denotado como um percentual de um ano) e as taxas de juros livres de risco. O modelo de Black-Scholes é rápido em calcular qualquer número de preços de opção. No entanto, ele não pode calcular com precisão as opções americanas, uma vez que só considera o preço em uma data de expiração de opções. O Modelo Binomial. Por outro lado, usa um diagrama de árvore, com volatilidade fatorada em cada nível, para mostrar todos os caminhos possíveis um preço de opções pode tomar, então funciona para trás para determinar um preço. O benefício deste modelo é que você pode revisitá-lo em qualquer ponto para a possibilidade de exercício precoce. O que significa que uma opção pode ser comprada ou vendida a seu preço de exercício antes de sua expiração. O exercício precoce ocorre apenas em opções americanas. No entanto, os cálculos envolvidos neste modelo levar um longo tempo para determinar, por isso este modelo não é melhor em situações de arremetidas. Quais fatores afetam a volatilidade implícita Assim como o mercado como um todo, a volatilidade implícita está sujeita a mudanças caprichosas. A oferta ea demanda são um fator determinante importante para a volatilidade implícita. Quando uma segurança está em alta demanda, o preço tende a subir, e assim faz a volatilidade implícita, o que leva a um prêmio maior opção, devido à natureza arriscada da opção. O oposto também é verdadeiro quando há abundância de oferta, mas não o suficiente demanda do mercado, a volatilidade implícita cai, eo preço da opção torna-se mais barato. Outro fator influenciador é o valor de tempo da opção, ou a quantidade de tempo até a opção expirar, o que resulta em um prêmio. Uma opção de curto prazo, muitas vezes resulta em uma baixa volatilidade implícita, enquanto que uma opção de longa data tende a resultar em uma alta volatilidade implícita, uma vez que há mais tempo de preço na opção eo tempo é mais de uma variável. Para um guia de investidores para a volatilidade implícita e uma discussão completa sobre as opções, leia Volatilidade Implícita: Comprar Baixa e Venda Alta, que fornece uma descrição detalhada do preço das opções com base na volatilidade implícita. Além de fatores conhecidos como preço de mercado, taxa de juros, data de vencimento e preço de exercício, a volatilidade implícita é usada no cálculo de um prêmio de opções. IV pode ser derivado de um modelo como o Black Scholes Model. Forex Volatilidade Volatilidade (em Forex trading) refere-se à quantidade de incerteza ou risco envolvido com o tamanho das mudanças em uma taxa de câmbio. Uma volatilidade mais elevada significa que uma taxa de câmbio pode potencialmente ser espalhada para fora sobre uma escala de valores maior. Alta volatilidade significa que o preço da moeda pode mudar dramaticamente durante um curto período de tempo em qualquer direção. Por outro lado, uma menor volatilidade significaria que uma taxa de câmbio não flutua dramaticamente, mas mudanças de valor em um ritmo constante ao longo de um período de tempo. Comumente, quanto maior a volatilidade, mais arriscada a negociação do par de moedas é. Tecnicamente, o termo volatilidade refere-se mais frequentemente ao desvio padrão da variação de valor de um instrumento financeiro ao longo de um período de tempo específico. É freqüentemente usado para quantificar (descrever em números) o risco do par de moedas ao longo desse período de tempo. A volatilidade é tipicamente expressa em termos anuais, e pode ser um número absoluto (0,3000) ou uma fração do valor inicial (8,2). Em geral, a volatilidade refere-se ao grau de mudança imprevisível ao longo do tempo de uma determinada taxa de câmbio de par de moedas. Reflete o grau de risco enfrentado por alguém com exposição a esse par de moedas. Volatilidade dos mercados cambiais para os operadores do mercado A volatilidade é frequentemente vista como negativa, na medida em que representa uma incerteza e um risco. No entanto, maior volatilidade geralmente faz Forex trading mais atraente para os jogadores do mercado. A possibilidade de lucrar em mercados voláteis é uma consideração importante para os comerciantes do dia, e está em contraste com a visão de longo prazo dos investidores de comprar e segurar. A volatilidade não implica direção. Ele apenas descreve o nível de flutuações (movimentos) de uma taxa de câmbio. Um par de moedas que é mais volátil é provável que aumente ou diminua em valor mais de um que é menos volátil. Por exemplo, um investimento conservador comum, como na conta de poupança, tem baixa volatilidade. Ele não vai perder 30 em um ano, mas nem vai lucrar 30. Volatilidade ao longo do tempo Volatilidade de um par de moedas de moeda ao longo do tempo. Há alguns períodos em que os preços sobem e descem rapidamente (alta volatilidade), enquanto em outros momentos podem não parecer mover-se de todo (baixa volatilidade). Aviso de Risco: Forex, commodities, opções e CFDs (OTC Trading) são produtos alavancados que levam um risco substancial de perda até seu capital investido e podem não ser adequados para todos. Certifique-se de que compreende completamente os riscos envolvidos e não investir dinheiro que não pode perder. Consulte a nossa declaração de isenção de responsabilidade completa. Easy Forex Trading Ltd (CySEC - Licença Número 079/07). Easy Forex Trading Ltd (CySEC - Licença Número 079/07). Easy Forex reg é uma marca registada. Copyright copy 2016. Todos os direitos reservados.